让不懂建站的用户快速建站，让会建站的提高建站效率！
12月5日晚，万科在上清所发布了“22万科MTN004”第一次抓有东谈主会议的议案选录，包含三个不同的中票延期决策。
其中，“议案一”的决策为本金兑付时候延期12个月，出动后兑付时候为2026年12月15日，到期时偿付本期中期单据整个本金。
对于利息支付，中票延期前还是产生的利息于原付息日起缓期12个月支付，即2026年12月15日支付，缓期技艺不计复利。延期技艺（2025年12月15日至2026年12月15日）的票面利率看护不变，即按照3.00%计息。延期技艺的新增利息随本金的兑付一同支付。
“议案二”则为追加投资东谈主可接管的增信方法、有条件出动中期单据本息兑付安排的议案，共包含四个条目。
其一，本期中票本金及延期利息需追加投资东谈主可接管的增信方法，包括但不限于深圳市地铁集团有限公司或投资东谈主可接管的其他深圳国企提供的全额不行取销连带包袱担保或其他抵质押方法。
其二，对于本金支付也缓期12个月，即在2026年12月15日偿付整个本金；其三，在利息支付上，中票延期前还是产生的利息于原付息日（2025年12月15日）普通兑付，延期技艺（2025年12月15日至2026年12月15日）本期中期单据票面利率看护不变，即按照3.00%计息，延期技艺的新增利息随本金的兑付一同支付。
其四，该议案还建议，万科在偿付后续到期债券本金之前需先行全额兑付本期债券尚未偿付的本息。
“议案三”为“出动中期单据本息兑付安排、追加增信方法的议案”，其中对于本金和利息的支付安排与“议案二”保抓一致，在增信方法上，该议案建议，本期债券延期须提供相对应的增信方法。
有抓有东谈主向记者暗示，后两项议案是债权东谈主建议的。据12月1日的公告，刊行东谈主、单独或所有抓有10%以上同期债务融资器用余额的抓有东谈主可于2025年12月3日23:59前向召集东谈主建议补充议案。上述议案二、三开端于此。
而“议案一”是12月1日公告中领先的延期决策。彼时万科在公告中坦言，“现在受多种要素影响，公司缱绻样式仍然极端严峻”，并建议了“议案一”。但这个决策也意味着，抓有东谈主在2025年12月15日-2026年12月15日一年里，将不会有任何本息支付，何况对相应的风险也莫得建议任何抵偿。
此前已有市集音信称，部分抓有东谈主对万科建议的延期决策暗示反对。
值得一提的是，这次延期决策的投票能否通过颇为重要。该笔中票的兑付日历为12月15日，而延期决策的投票截止日历为12月12日。上述抓有东谈主暗示，如若这次投票没通过，再行组织投票，时候上约略率来不足，万科就难以幸免失约。
同日，万科发布公告，拟召开2022年度第五期中期单据2025年第一次抓有东谈主会议，召开时候为12月22日，推敲延期事项。据露馅，“22万科MTN005”将于2025年12月28日到期，余额37亿元
不外，在这次延期完成后，万科后续仍将面对较大的偿债压力。华创证券研报走漏，适度2025年6月30日，万科有息欠债所有3642.6亿元，占总金钱的30.5%；其中，一年内到期的有息欠债占42.7%。
适度2025年11月27日，万科存续债券共15只，其中境内债13只，债券余额所有203.16亿元，均为公募债，其中2025-2027年行权到期限制分袂为57亿元、123.66亿元、22.5亿元，2026年之前到期债券占比88.9%。
行至当下，万科也驱动堕入境外评级多半下调的境地。
11月28日，标普将万科的信用评级下调至“CCC-”，以为万科面前的债求实施存在失约或堕入逆境性重组的风险，将万科列入负面不雅察名单；
12月2日，惠誉也将万科的信用评级下调至“CCC-”，列入评级不雅察（可能调低），同期将万科香港的高等无典质评级过头子公司未偿还高等单据的评级从“CCC-”下调至“CC”级，单据的回收率评级亦从“RR4”下调至较低的“RR5”级，并将这些评级列入负面评级不雅察名单。
惠誉以为，若无推动进一步维持，公司可能无法偿还这些到期债务。而即使计入金钱出售收益，万科在2025年及2026年的现款流仍将为负。
举报 第一财经告白融合，请点击这里此推看成第一财经原创，文章权归第一财经整个。未经第一财经籍面授权，不得以任何口头加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留细腻侵权者法律包袱的职权。如需赢得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作家
郑娜
有关阅读
收盘丨创业板指探底回升微跌0.02%，海南、房地产板块集体走强沪深两市成交额1.78万亿，较上一个往复日缩量1254亿。全市集超2800只个股着落。
123 2小时前
万科A涨停！中票抓有东谈主会议今召开，多只境内债大涨触发临停万科本日股市、债券均强势反弹。
152 3小时前
三份中票延期议案揭晓，多只万科债大涨36%万科6只境内债大涨，盘中触发临时停牌。
7 238 12-08 10:15
债基5天吞两年半收益跟踪：华宸将来恢复“个别债券出动”债基流动性危险再现？
8 112 12-03 20:59
万科贷款超2600亿，机构称债务风险对银行体系影响有限风险可控股票配资
9 309 12-02 18:38 一财最热 点击关闭天元证券_交易策略参数查看与设定参考提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。